智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，AI服務(wù)器對(duì)傳輸速率的要求提升，高速背板連接器需求高增；通信和汽車(chē)行業(yè)高速連接器需求旺盛，國(guó)產(chǎn)替代空間大。

通信：高速背板需求旺盛，國(guó)產(chǎn)龍頭有望突破

I服務(wù)器對(duì)傳輸速率的要求提升，高速背板連接器需求高增，國(guó)聯(lián)證券測(cè)算2024-2026年中國(guó)AI服務(wù)器用高速背板連接器市場(chǎng)規(guī)模分別為19.45/28.85/42.10億元，CAGR-3為48.52%。格局方面，外資占據(jù)較多市場(chǎng)份額，在56G及以下速率形成專(zhuān)利壁壘。以華豐科技為代表的國(guó)內(nèi)廠(chǎng)商通過(guò)持續(xù)的研發(fā)投入，已具備56G產(chǎn)品量產(chǎn)能力，同時(shí)112G產(chǎn)品已通過(guò)客戶(hù)驗(yàn)證，預(yù)計(jì)隨著112G專(zhuān)利壁壘的降低，有望加速?lài)?guó)產(chǎn)替代。

汽車(chē)：高速連接器量?jī)r(jià)齊升，國(guó)產(chǎn)替代開(kāi)始加速

智能駕駛和智能座艙共振，車(chē)載高速連接器需求高增，國(guó)聯(lián)證券預(yù)計(jì)2026國(guó)內(nèi)汽車(chē)高速連接器市場(chǎng)規(guī)模有望達(dá)到357億元，CAGR-3為23%。格局方面，根據(jù)Bishop&Associates數(shù)據(jù)，全球汽車(chē)連接器市場(chǎng)份額前三均為外資，CR3超過(guò)65%，份額相對(duì)集中，高速連接器壁壘更高，預(yù)計(jì)細(xì)分格局更為集中。國(guó)內(nèi)電連技術(shù)2014年前瞻布局，產(chǎn)品矩陣完善，已切入核心自主供應(yīng)鏈，先發(fā)優(yōu)勢(shì)明顯，自主崛起助力公司國(guó)產(chǎn)替代加速。

工控：自動(dòng)化推動(dòng)需求增長(zhǎng)，國(guó)內(nèi)企業(yè)逐步突破

政策與企業(yè)需求共同推進(jìn)自動(dòng)化趨勢(shì)，帶動(dòng)工控連接器需求穩(wěn)定增長(zhǎng)，國(guó)聯(lián)證券預(yù)計(jì)2026年國(guó)內(nèi)工控連接器市場(chǎng)規(guī)模有望達(dá)到100.4億元，2023-2026年CAGR約為13%。2022年全球工控連接器市場(chǎng)主要由安費(fèi)諾(份額約29%)、泰科電子(份額約13%)、莫仕等國(guó)際巨頭主導(dǎo)，全球前十廠(chǎng)商均為海外廠(chǎng)商。國(guó)內(nèi)工控領(lǐng)域龍頭維峰電子深耕工控市場(chǎng)20余年，精密制造水平領(lǐng)先，成為工控連接器國(guó)產(chǎn)替代領(lǐng)軍企業(yè)。

軍工：需求穩(wěn)步增長(zhǎng)，龍頭企業(yè)強(qiáng)者恒強(qiáng)

根據(jù)億渡數(shù)據(jù)預(yù)測(cè)，2023-2026年，我國(guó)軍用連接器市場(chǎng)規(guī)模由171.38億元上升至236.48億元，3年CAGR為11.33%。未來(lái)受益于軍隊(duì)現(xiàn)代化建設(shè)等因素，軍用連接器市場(chǎng)有望繼續(xù)擴(kuò)大。我國(guó)軍用連接器行業(yè)集中度較高，行業(yè)CR5市占率水平呈上升趨勢(shì)；行業(yè)內(nèi)收購(gòu)兼并不斷、原材料價(jià)格上漲、勞動(dòng)力成本上升，帶動(dòng)行業(yè)集中度提升，強(qiáng)者愈強(qiáng)的馬太效應(yīng)顯現(xiàn)，國(guó)產(chǎn)龍頭中航光電、航天電器有望持續(xù)受益。

——信息來(lái)自： 智通財(cái)經(jīng)